Curaleaf Holdings (CURLF), 2024 yılının ilk çeyreğinde bir önceki yılın aynı dönemine göre %2’lik bir artışla 339 milyon $’a ulaşan toplam geliriyle güçlü bir finansal performans sergiledi. Kenevir şirketinin kazanç çağrısında, DEA’nın keneviri 3. Program olarak yeniden düzenleme kararının olumlu etkisi vurgulandı; bu kararın Curaleaf’e 2024 vergilerinde 150 milyon doların üzerinde tasarruf sağlaması bekleniyor.
İcra Kurulu Başkanı Boris Jordan, sektörün bankacılık hizmetlerine erişimi için Güvenli Bankacılık Yasası’nın önemini vurgularken, CEO Matt Darin şirketin başarılı marka genişlemesi ve ürün çeşitlendirmesinin altını çizdi. Şirket ayrıca 2024 mali yılı için orta tek haneli gelir artışı ve orta %20 düzeltilmiş FAVÖK marjı beklentilerini teyit etti.
Önemli Çıkarımlar
- Curaleaf, DEA’nın keneviri yeniden sınıflandırması nedeniyle 150 milyon doların üzerinde vergi tasarrufu sağlamayı öngörüyor.
- Şirketin uluslararası işleri ilk çeyrekte %59 oranında büyüdü ve 2024 yılında 100 milyon dolar gelire ulaşması bekleniyor.
- Genişleme planları arasında Florida, Ohio ve kenevir türevi THC pazarı yer alıyor.
- Curaleaf’in Select markası Massachusetts’te vape kategorisinde liderdir ve Grassroots çiçek kategorisinde başarılıdır.
- Şirket, fiyat baskısına karşı koymak için infüzyon çiçek ve pre-roll’lere odaklanıyor.
- Toptan satışlar arttı, ancak yurt içi perakende satışlar azaldı.
- Curaleaf İngiltere’deki klinikleri yeniden markalaştırıyor ve Kanada ve Polonya’da tedarikçiler satın alıyor.
- Şirketin kenevir türevli THC pazarına girişi yenilebilir ürünler ve içecekleri de içeriyor.
- Curaleaf, 280E bölümünün ticari faaliyetleri için geçerli olmadığı inancına dayanarak federal gelir vergisinin iadesini istiyor.
Şirket Görünümü
- Orta tek haneli gelir büyümesi ve orta %20 düzeltilmiş FAVÖK marjları 2024 mali yılı için yeniden teyit edilmiştir.
- İkinci çeyrekte ilk çeyreğe kıyasla düşük tek haneli gelir artışı bekleniyor.
- Faaliyet nakit akışının tüm yıl için 100 milyon doları aşması öngörülüyor.
Ayıya Yönelik Önemli Noktalar
- Yurt içi perakende satışlarda gerileme görüldü.
Yükselen Önemli Noktalar
- Özellikle Almanya ve Polonya’da olmak üzere güçlü uluslararası büyüme.
- Daha iyi emilim maliyetleri sayesinde brüt marjda iyileşme.
- SG&A giderlerindeki azalmanın kârlılığı artırması.
- Güçlü bilanço ve tahvil geri alımları yoluyla kaldıracın azaltılması.
Eksiklikler
- Dikey dağılımdaki hafif düşüş brüt marjları etkiliyor.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Curaleaf, 2023 ve 2024 yılları için normal vergi mükellefi olarak başvuruda bulunmaya hazırlanıyor ve önceki yıllara ait bazı beyannameleri değiştirebilir.
- Almanya pazarı, teletıp platformlarının Nisan ayında rekor sayıda hasta eklemesiyle beklenenden daha güçlü bir büyüme yaşıyor.
- Şirket, kenevir türevi ürünler için uyumlu bir tedarik zinciri geliştirmek için üç yıl harcadı ve seltzers ve yenilebilir ürünleri piyasaya sürmeyi planlıyor.
- Envanter 3 milyon dolarlık bir yük oluşturdu, ancak şirket işletme nakit akışı hedefine ulaşma yolunda ilerliyor.
- Curaleaf, marjları ve kontrolü iyileştirmek için uluslararası sektörde dikey bir tedarik zinciri oluşturmayı hedefliyor.
Curaleaf’in ürün çeşitlendirmesi ve uluslararası genişlemeye stratejik olarak odaklanması, beklenen vergi tasarrufları ve kilit pazarlardaki büyüme ile birleştiğinde, şirketi gelişen kenevir endüstrisinde sürekli başarı için konumlandırıyor. Şirketin piyasa taleplerine ve mevzuat değişikliklerine uyum sağlama çabaları, sektördeki fırsatlardan yararlanmaya yönelik proaktif bir yaklaşımı yansıtmaktadır.
InvestingPro İçgörüleri
Curaleaf Holdings’in (CURLF) son performansı ve stratejik hamleleri, genişleme ve çeşitlendirmeye odaklanarak yükselişte olan bir şirketin resmini çiziyor. InvestingPro verileri ve ipuçları, şirketin finansal sağlığını ve piyasa konumunu anlamak için ek bağlam sağlar.
InvestingPro Verileri, Curaleaf’in kenevir endüstrisindeki önemli varlığını yansıtan yaklaşık 3,88 milyar dolarlık bir Piyasa Değerine sahip olduğunu göstermektedir. Şirketin F/K Oranı -13,37’dir ve 2023’ün 4. çeyreği itibariyle son on iki aya göre ayarlandığında -20,36’ya düşmektedir. Bu negatif oran, analistlerin şirketin bu yıl kârlı olmayacağı yönündeki beklentileriyle uyumlu olarak Curaleaf’in şu anda kârlı olmadığını göstermektedir. Buna rağmen, 2023’ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ayda %5,58’lik bir artışla şirketin gelir büyümesi pozitif kalmaya devam ediyor.
InvestingPro İpuçları, Curaleaf’in hisse senedi fiyat hareketlerinin oldukça değişken olduğunu ve bunun yatırımcılar için dikkate alınması gereken kritik bir faktör olduğunu vurguluyor. Ayrıca, şirketin kısa vadeli yükümlülükleri likit varlıklarını aşıyor ve bu da finansal esneklik açısından potansiyel riskler oluşturuyor.
Olumlu yönden bakıldığında, Curaleaf geçen yıl %109,92’lik fiyat toplam getirisiyle yüksek bir getiri elde etti ve bu da portföylerinde büyüme potansiyeli arayan yatırımcıları cezbedebilir. Yine de, Curaleaf’in hissedarlara temettü ödemediğini belirtmek gerekir ki bu da gelir odaklı yatırımcılar için dikkate alınması gereken bir husus olabilir.
Daha derinlemesine analiz isteyen yatırımcılar, https://www.investing.com/pro/CURLF adresindeki şirket profilinde ek InvestingPro İpuçları bulabilirler. Kullanıcılar INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak, yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanabilir ve Curaleaf Holdings için toplam 9 kapsamlı ipucuna erişim sağlayabilirler.
Curaleaf’in stratejik odağı, InvestingPro’nun içgörüleriyle birleştiğinde, dinamik kenevir pazarında zorluklar olsa da şirket için önemli fırsatlar da olduğunu gösteriyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
